Terra là một giao thức blockchain hợp đồng thông minh và hệ sinh thái tài chính tập trung vào thanh toán được cung cấp bởi các stablecoin được điều chỉnh theo thuật toán, có thể mở rộng và phi tập trung. Hệ sinh thái của Terra cung cấp một bộ sản phẩm DeFi sáng tạo, làm cho giao thức đáng được khám phá.
Blockchain Terra
Ra mắt vào tháng 1 năm 2018, Terra là một giao thức blockchain thông lượng cao, có thể mở rộng được xây dựng trên Cosmos SDK. Nó sử dụng cơ chế đồng thuận được ủy quyền của Tendermint-Proof-of-Stake (DPoS) để đảm bảo đủ phân cấp đồng thời cung cấp các giao dịch chi phí thấp với tốc độ giải quyết nhanh chóng. Tuy nhiên, điều khiến Terra trở nên khác biệt không phải là hiệu suất cao của công nghệ cơ bản mà là hệ sinh thái phát triển mạnh của các ứng dụng lấy người dùng làm trung tâm sáng tạo và độc đáo được xây dựng trên đó.
Các ứng dụng phi tập trung như Anchor, Mirror, Pylon, Mars, Astroport và Stader đã mở ra một thế giới đầu tư và mang lại cơ hội canh tác trên Terra, thu hút hàng trăm nghìn người dùng và một số nhà phát triển đáng chú ý đến với giao thức này. Ngoài ra, sau khi hoàn thành nâng cấp Columbus 5 gần đây, Terra trở nên tương thích với các blockchain như Cosmos, Solana và Polkadot, làm cho hệ sinh thái các ứng dụng DeFi đang phát triển của nó dễ tiếp cận hơn với những người tham gia trên các blockchain này.
Khả năng tương tác chuỗi chéo cũng có nghĩa là nhiều tiện ích hơn và nhu cầu cao hơn đối với sản phẩm chủ lực của Terra — đồng ổn định UST phi tập trung, được quản lý theo thuật toán. Thông qua các cầu nối như Wormhole và TerraBridge, người dùng có thể dễ dàng di chuyển UST giữa Terra và Ethereum, Binance Smart Chain và hầu hết các blockchain khác, đồng thời sử dụng nó cho các mục đích khác nhau trên thế giới đa chuỗi.
Tạo và nạp tiền vào ví Terra
Tương tác với hệ sinh thái Terra yêu cầu thiết lập một ví và lựa chọn tốt nhất là ví Terra Station do Terraform Labs tạo ra. Nó là một ví không giám sát có sẵn dưới dạng ứng dụng di động Android hay iOS, tiện ích mở rộng trên trình duyệt Chrome và app trên PC. Nó cung cấp trải nghiệm người dùng tương tự như MetaMask, mặc dù nó cung cấp ít tính năng hơn như hoán đổi mã thông báo trong ví hoặc hỗ trợ NFT vẫn chưa có.
Sau khi bạn đã tải xuống Terra Station từ trang web chính thức của Terra, hãy làm theo một vài bước đơn giản để tạo một ví mới. Đầu tiên tạo một bản sao lưu cụm từ Seed phrase và lưu trữ nó ở một nơi bí mật và an toàn vì Seed phrase cung cấp cho bạn — hoặc bất kỳ ai khác — quyền truy cập vào khóa cá nhân của bạn, từ đó cung cấp quyền truy cập vào tiền của bạn trên ví.
Sau khi tạo ví, bạn sẽ cần nạp một ít coin LUNA. LUNA là mã thông báo gốc của Terra blockchain được sử dụng để quản trị, khai thác và thanh toán phí giao dịch. Cách dễ nhất để có được LUNA là mua nó thông qua một sàn giao dịch tập trung như Binance, Coinbase, Phemex hoặc FTX. Sau khi bạn đã hoàn tất việc đó, chỉ cần rút LUNA về địa chỉ ví Terra Station của bạn, địa chỉ này có thể được tìm thấy ở đầu tiện ích mở rộng trình duyệt hoặc trên ứng dụng ví của bạn.
Ngoài ra, những người có tiền trên Ethereum có thể mua phiên bản bọc của Luna (wLUNA) qua Uniswap và chuyển nó vào ví Terra Station thông qua Terra Bridge.
Điều hướng Terra Bridge khá trực quan: kết nối ví Etheruem của bạn với Terra Bridge, chọn mạng Ethereum trong menu thả xuống “từ” ở bên trái của ứng dụng, chọn Terra ở bên phải, chọn LUNA trong Thả xuống “tài sản”, đặt số tiền, dán địa chỉ ví Terra Station của bạn vào “địa chỉ đích” và nhấp vào tiếp theo. Khi bạn đã chấp thuận giao dịch trong MetaMask của mình, Terra Bridge sẽ tự động hoán đổi wLUNA lấy LUNA và gửi tiền vào địa chỉ ví của bạn trên mạng Terra. Nếu bạn có tiền trên Solana, bạn có thể thực hiện quy trình tương tự để chuyển tiền chỉ bằng cách sử dụng Cầu Wormhole .
Khám phá ví Terra và Staking
Vì vậy, bạn đã tạo và nạp tiền vào ví của mình, và bây giờ bạn đang tự hỏi nơi tiếp theo.
Điều đầu tiên bạn có thể muốn làm là đưa chiếc LUNA bạn đã mua vào hoạt động bằng cách đặt nó trên Terra Station . Vì Terra là một giao thức dựa trên Proof-of-Stake được ủy quyền, nó dựa trên một bộ 130 trình xác thực để xác minh, xóa các giao dịch và bảo mật mạng bằng cách chạy các nút đầy đủ và cam kết các khối mới vào chuỗi khối. Đổi lại cho dịch vụ của họ, người xác thực và người ủy quyền có thể kiếm được một nguồn doanh thu ổn định từ phí giao dịch và lưu trữ seigniorage, hiện chiếm khoảng 7,07% đối với người ủy quyền và 7,47% đối với người xác thực.
Để trở thành người xác thực trên Terra, người dùng phải liên kết mã thông báo LUNA của họ trong tối thiểu 21 ngày và nằm trong số 130 nhà đầu tư lớn nhất hàng đầu hoặc nhờ người dùng khác ủy quyền tiền cược LUNA của họ. Điều này tạo ra một cách để mọi người đặt mã thông báo LUNA của họ hoạt động bằng cách đặt hoặc ủy quyền chúng cho người xác thực, những người sau đó sẽ chia sẻ một phần doanh thu họ kiếm được với người ủy quyền của họ.
Để ủy quyền LUNA, hãy điều hướng đến Terra Station và chọn “Staking” trong menu ở bên trái của trang. Khi bạn làm điều này, một trang tổng quan mới hiển thị danh sách các trình xác thực có sẵn sẽ mở ra. Sau khi bạn chọn trình xác thực mà bạn chọn bằng cách nhấp vào tên của họ, một trang tổng quan khác sẽ mở ra, nơi bạn có thể ủy quyền LUNA của mình bằng cách nhấp vào nút “ủy quyền”.
Từ đây, bạn đã hoàn tất và LUNA ngoại quan (bLUNA) của bạn sẽ tự động tích lũy lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu điều đó là chưa đủ và bạn muốn làm nhiều hơn nữa, bạn có thể sử dụng mã thông báo bLUNA của mình trên giao thức Anchor để kiếm được nhiều lợi nhuận hơn bằng cách vay UST. Anchor trả tiền cho bạn để mượn UST bằng mã thông báo ANC gốc của nó và UST có thể được gửi trên cùng một giao thức để kiếm lãi suất cố định 19,49%.
Việc vay và cho vay trên Anchor rất đơn giản. Điều hướng đến trang “vay” của ứng dụng, nhấp vào nút “vay”, đặt tỷ lệ khoản vay trên giá trị mong muốn và gửi tài sản thế chấp bLUNA của bạn. Sau khi hoàn thành việc này, bạn sẽ có UST trong ví của mình, bạn có thể sử dụng cho bất kỳ thứ gì bạn muốn, bao gồm mua các mã thông báo gốc Terra khác trên TerraSwap , đầu tư vào cổ phiếu tổng hợp hoặc cung cấp thanh khoản trên Mirror hoặc nuôi trồng trên Giao thức Spectrum .
Làm quen với Terra trong khi hệ sinh thái vẫn còn tương đối non trẻ và đang phát triển có thể mang lại cho người dùng lợi thế lớn trên thị trường rộng lớn hơn. Một số ứng dụng phi tập trung của nó như Anchor và Mirror đã trở nên thành công và đủ lớn để cạnh tranh với một số “blue chip” DeFi của Ethereum. Terra đã trải qua một giai đoạn đột phá vào năm 2021, lọt vào top 10 tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường khi lần đầu tiên LUNA tăng lên trên 100 đô la. Với các giao thức như Mars, Spar, Loop Finance và Alice dự kiến sẽ ra mắt vào đầu năm 2022, Terra có vị trí tốt để tiếp tục đi đúng quỹ đạo của nó và nhận thấy sự gia tăng áp dụng trong tương lai.
Hệ sinh thái DeFi của Terra
Mặc dù hệ sinh thái DeFi của Terra tương đối nhỏ, nhưng có một số dự án nổi bật có cơ hội trở thành “blue chip” của mạng lưới. Không giống như nhiều dự án khác, nhiều giao thức hàng đầu của Terra cung cấp các giải pháp DeFi sáng tạo mà không sao chép các ứng dụng phổ biến nhất trên Ethereum.
TerraSwap (Sàn DEX)
TerraSwap là sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên trên Terra. Đó là một giao thức dựa trên nhà tạo thị trường tự động (AMM) tương tự như Sushi hoặc Uniswap , nhưng nó được xây dựng đặc biệt để hoán đổi giữa các mã thông báo Terra và CW20 bản địa trên Terra. Để sử dụng TerraSwap, người dùng cần cài đặt ví mở rộng web chính thức Terra Station của Terraform Labs và nạp tiền bằng LUNA để trang trải phí giao dịch hoán đổi tài sản.
Link: https://app.terraswap.io/#Swap
Giao thức Anchor
Anchor là một giao thức tiết kiệm phi tập trung sáng tạo mang lại lợi suất cố định 20% cho các khoản tiền gửi UST. Ra mắt vào tháng 3 năm 2021, Anchor là một trong những sản phẩm DeFi phổ biến nhất trên Terra, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 384 triệu USD và tổng giá trị khoảng 3,36 tỷ USD.
Anchor không đặt khoản tiền gửi tối thiểu và không có khóa. Nó tạo ra một APY ổn định 20% trên tiền gửi UST bằng cách cho vay tài sản ký gửi cho những người đi vay có tài sản thế chấp bằng tài sản sinh lời. Những tài sản này, mà Anchor gọi là “tài sản ký quỹ thanh khoản” hoặc tài sản ngoại quan (bAssets), đại diện cho các mã thông báo gốc được đặt cọc trên chuỗi Proof-of-Stake. Ví dụ: thay vì yêu cầu tài sản thế chấp bằng mã thông báo LUNA, Anchor yêu cầu người đi vay đưa tài sản thế chấp bằng tiền ký quỹ LUNA (bLuna) lên trên mức lãi suất mà họ phải trả cho các khoản vay của mình.
Link: Hướng dẫn Farming trên Anchor
Mirror Finance
Mirror là một giao thức DeFi cho phép tạo ra các tài sản tổng hợp được gọi là Tài sản nhân bản (mAssets) bắt chước hành vi giá của các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Mục tiêu của Mirror là cho phép bất kỳ ai sở hữu và giao dịch cổ phiếu không cần phép. Người dùng có thể xử lý mAssets bằng cách tạo các vị thế nợ có thế chấp sử dụng UST hoặc mAssets khác làm tài sản thế chấp — tương tự như cách người vay của MakerDAO sử dụng DAI. Các mAssets mới được đúc là tổng hợp đại diện cho các phần nhỏ của cổ phiếu thực như Apple (AAPL) hoặc Google (GOOGL) có thể giao dịch trên Mirror hoặc TerraSwap.
Bên cạnh việc cho phép người dùng đúc và giao dịch cổ phiếu tổng hợp, Mirror còn đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà cung cấp thanh khoản vì nó cung cấp các chiến lược khai thác thanh khoản trung lập với thị trường có năng suất tương đối cao.
Giao thức Pylon
Pylon là một giao thức chuyển hướng năng suất được xây dựng dựa trên các giao thức ổn định, mang lại lợi nhuận như Anchor. Nó cho phép người dùng thực hiện các khoản tiền gửi an toàn hoặc có thể thu hồi để thanh toán cho các dịch vụ khác nhau hoặc đầu tư vào các dự án. Thay vì mạo hiểm vốn để mua hoặc đầu tư vào những dự án bằng tiền gửi trực tiếp, người dùng Pylon có thể tận dụng Achor để chuyển hướng lợi nhuận của họ sang bất kỳ mục đích nào mà họ thấy phù hợp.
Ví dụ: thay vì đầu tư rủi ro vào một công ty khởi nghiệp tiền điện tử thông qua Cung cấp DEX ban đầu (IDO), người dùng Pylon có thể thực hiện các khoản tiền gửi có thể truy xuất, theo đó họ chỉ đầu tư lợi tức thay vì tiền vốn gốc. Bằng cách này, người dùng giảm rủi ro và các dự án vẫn có thể huy động vốn từ nguồn doanh thu định kỳ thu được từ lợi nhuận được ủy quyền.
Giao thức được duy trì bởi các nền tảng độc lập khác nhau và được quản lý bởi những người nắm giữ mã thông báo quản trị gốc của Pylon là $MINE.
Giao thức Spectrum
Spectrum là nền tảng tối ưu hóa lợi nhuận phi tập trung đầu tiên trên Terra. Nó hoạt động tương tự như các công cụ tổng hợp gốc Ethereum khác như Yearn Finance, Vesper Finance và Harvest Finance. Spectrum tối ưu hóa năng suất canh tác của người dùng bằng cách tự động cộng gộp phần thưởng của họ từ các nhóm thanh khoản khác nhau hoặc các sản phẩm canh tác năng suất khác được xây dựng trên Terra.
Sản phẩm hàng đầu hiện tại của Spectrum là Vaults, nơi người dùng có thể đặt cược tài sản của họ và lựa chọn giữa hai chiến lược tiết kiệm gas: tự động gộp và tự động đặt cọc staking. Với tính năng cộng gộp tự động, các hầm tự động tăng số lượng mã thông báo đã ký gửi bằng cách gộp phần thưởng thu được vào lại các nhóm thanh khoản đã ký gửi ban đầu. Với tính năng tự động đặt cược, các kho tiền tự động đặt phần thưởng vào các hợp đồng đặt cược quản trị tương ứng.
Orion Money
Orion là một giao thức dựa trên Ethereum tích hợp với Anchor Protocol trên Terra thông qua cầu nối chuỗi chéo EthAnchor. Nó cho phép người dùng Ethereum kiếm được lãi suất cố định trên các stablecoin gốc Ethereum như wUST, DAI, USDT, USDC, FRAX và BUSD. Đằng sau hậu trường, Orion trao đổi các stablecoin này để lấy UST được bao bọc (wUST) và gửi chúng vào Anchor Protocol cho tỷ giá Anchor UST. Khi người dùng muốn rút tiền gửi của họ, Orion sẽ tự động đảo ngược quy trình hoặc hủy bỏ UST trên Anchor, chuyển nó thành stablecoin mong muốn và gửi lại vào ví Ethereum của người dùng.
Tỷ lệ lợi tức cố định hiện tại trên Orion nằm trong khoảng từ 13,5% đến 16,5% đối với các loại tiền ổn định khác nhau, thấp hơn một chút so với tỷ lệ Anchor 20%. Tuy nhiên, tỷ lệ lợi nhuận là một trong những tỷ lệ cao nhất được cung cấp cho các loại tiền ổn định trên Ethereum.
Kết luận
Còn rất nhiều dự án khác đã và đang triển khai trên blockchain Terra như Alice, Spar Finance, Mars Protocol, Loop Finance, Levana Protocol, Astroport, Apollo, Stader Labs... v.v.. mời các bạn khám phá.
Tóm lại, hệ sinh thái của Terra đã nhanh chóng nổi lên như một trong những hệ sinh thái mạnh nhất trong ngách DeFi. Terra đã thiết lập thành công vị trí của mình trong DeFi bằng cách tập trung vào các stablecoin để thanh toán trong thế giới thực và các dự án trên mạng cung cấp các giải pháp thay thế sáng tạo cho các giải pháp thay thế được tìm thấy trên Ethereum và các mạng Lớp 1 khác. Khi khả năng tương tác chuỗi chéo bắt đầu được duy trì, mạng DeFi của Terra có vị trí tốt để chứng kiến sự phát triển hơn nữa trong tương lai.
Tham khảo CB
Đầu tư vào dự án blockchain, tiền mã hoá, chứng khoán...rất tiềm năng nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao, bạn chỉ nên đầu tư trong phạm vi tài chính cho phép của bạn. Chúng tôi khuyến nghị bạn hãy trang bị kiến thức, tìm hiểu thật kỹ và có tư vấn từ chuyên gia trong lãnh vực bạn có ý định đầu tư.
Để không bỏ lỡ thông tin mới trên Bitcoininus, vui lòng theo dõi kênh Telegram / FB hoặc đăng ký nhận e-mail.
