Trong vài năm qua, thị trường tiền điện tử đã phát triển đáng kể. Hầu hết thế giới đều cho rằng sự tăng giá này là hậu quả của việc in tiền quá nhiều và lo ngại về lạm phát ngày càng tăng trên các thị trường tài chính truyền thống.
Trong khi những thứ đó có thể chỉ đóng một vai trò nhỏ, đóng góp chính cho thị trường tăng giá lại là một đồng tiền ổn định bí ẩn được gọi là Tether USDT. Tether đã vướng phải tranh cãi trong nhiều năm khi công ty tiếp tục phát hành thông tin sai lệch, sa thải các kiểm toán viên và từ chối cung cấp bất kỳ sự minh bạch thực sự nào về sự ủng hộ của họ.
Câu chuyện này đã thu hút được rất nhiều chú ý trong những năm qua nhưng cũng đều bị phủ nhận mạnh mẽ bởi phần lớn những người theo chủ nghĩa tối đa hóa Bitcoin. Họ thường gắn nhãn chuyện này là “FUD” và cố gắng bảo vệ một công ty hoàn toàn tập trung, dự trữ fiat giả mạo được thành lập điều hành bởi một nhóm tội phạm bí ẩn ở Trung Quốc.
Đây không chỉ là một câu chuyện về một công ty gian lận nhỏ. Khi tôi đang viết bài này, Tether hiện được định giá gần 63 tỷ đô la, có thể xếp nó vào một trong những tội phạm tài chính lớn nhất trong lịch sử. Đó là một quả bom hẹn giờ tích cực và bài viết này sẽ cung cấp một bản tóm tắt chất lượng về lý do tại sao Tether là mối đe dọa lớn nhất đối với hệ sinh thái tiền điện tử.
Điều này nghe có hợp lý với bạn không?
Vấn đề với Tether là họ đang in đô la Mỹ chưa được hỗ trợ, gửi chúng đến các sàn giao dịch tiền điện tử mờ ám không được kiểm soát, sau đó đưa nó vào nhiều tài sản tiền điện tử, đáng chú ý nhất là Bitcoin.
Không chuẩn giống như các đồng tiền ổn định khác, Tether rất tệ trong việc thể hiện tính minh bạch và đã bị bắt gặp nói dối hàng chục lần.
Tether chỉ có 13 nhân viên
Trang LinkedIn của Tether cho thấy họ chỉ có 13 nhân viên được xác nhận, khiến nó trở thành công ty trên toàn thế giới có giá trị nhất trên cơ sở mỗi nhân viên. Wow, không đáng ngờ chút nào!
Điều này làm tôi nhớ đến Bernie Madoff, người điều hành kế hoạch Ponzi lớn nhất trong lịch sử. Vào đầu những năm 2000, Bernie Madoff’s giữ kỷ lục với chỉ 28 nhân viên. Bằng cách có ít nhân viên hơn, bạn có ít người tố cáo hơn.
Thay đổi trên trang web của Tether
Cho đến tháng 3 năm 2019, Tether tuyên bố sẽ được hỗ trợ dự trữ 1-1 với USD; Trang web của Tether sau đó đã sửa đổi tuyên bố này để thay vào đó được hỗ trợ 100% bằng dự trữ, có nghĩa là các tài sản hoặc khoản vay không dùng tiền mặt (và tương đương tiền mặt) cũng có thể được bao gồm trong khoản nắm giữ của họ.
Vấn đề là, không ai biết nào về dự trữ thực sự của họ. Họ từ chối cung cấp bất kỳ cuộc kiểm tra nào cho công chúng, ngoài các biểu đồ hình tròn đơn giản mà họ đã dành 10 phút để thực hiện trong Microsoft Paint.
Vào tháng 5 năm 2021, Tether đã phát hành một biểu đồ hình tròn về Dự trữ tiền điện tử trị giá 42 tỷ đô la của mình.
Theo JPMorgan, những tiết lộ của Tether rất phi thực tế. Nó cho thấy Tether đã trở thành một trong những nhà đầu tư lớn nhất thế giới vào thị trường thương phiếu của Mỹ, sánh vai với các nhà quản lý quỹ như Vanguard và BlackRock và coi những gã khổng lồ công nghệ như Google, Microsoft và Apple chỉ là chú bé tí hon.
Ngay bây giờ, Tether tuyên bố là công ty nắm giữ thương phiếu lớn thứ 7 trên toàn thế giới và dự kiến sẽ trở thành “lớn nhất” vào cuối năm 2021.
Deborah Cunningham tại Federated Hermes cho biết:
“Chúng tôi đã nhận được rất nhiều câu hỏi và đã nghe rất nhiều cuộc thảo luận, nhưng không thấy bất kỳ sự tham gia tích cực nào.”
“Cho đến tuần trước, chúng tôi vẫn chưa thực sự nghe nói về chúng.Đó là một tin tức đối với chúng tôi.” một thương nhân tại một ngân hàng lớn cho biết.
Tether về cơ bản được hỗ trợ bởi 2,9% tiền mặt, khác nhiều so với việc hỗ trợ 100% bằng tiền mặt mà họ đã tuyên bố trước đây. Thật không may, phần lớn các nhà giao dịch tiền điện tử quá tập trung vào mong muốn thị trường đi lên, thay vì thừa nhận sự thật khó chịu, rằng Tether không có đủ dự trữ và đang nuôi dưỡng toàn bộ thị trường tiền điện tử bằng tiền giả.
Ethereum và Ripple bày tỏ lo ngại
Ngay cả các nhà lãnh đạo của một số loại tiền điện tử lớn nhất cũng đang bày tỏ mối quan ngại của họ về Tether. Tôi chắc rằng nếu Satoshi Nakamoto ở đây anh ấy cũng sẽ đồng ý.
Trên The Tim Ferriss Show, Vitalik Buterin cho biết: “Tôi nghĩ hệ sinh thái Bitcoin cũng có […] những con quỷ đánh bom hẹn giờ của riêng nó, như Tether là một ví dụ.”
Đầu tháng trước, luật sư của Brad Garlinghouse và Chris Larsen đã yêu cầu SEC điều tra và lấy các tài liệu quan trọng từ iFinex, cùng một công ty Trung Quốc điều hành Tether và Bitfinex.
Thị trường được cung cấp bởi Tether
Nhiều người bảo vệ Tether tuyên bố rằng ngay cả khi Tether biến mất, các đồng tiền ổn định khác sẽ nhanh chóng thế chỗ và thị trường sẽ không giảm chút nào. Họ nói rằng Tether không có tác động đến thị trường và chỉ là một chiếc bánh mì kẹp thịt không hơn không kém.
Trong khi có những đồng tiền ổn định khác đang cố rượt theo để giảm sự lũng đoạn của Tether, chẳng hạn như USDC, thì thị trường vẫn bị thống trị phần lớn bởi Tether.
Khối lượng USDT thường dao động từ 50% đến 80%, cao hơn bất kỳ loại tiền điện tử nào khác trên thị trường. Dữ liệu giao dịch cho thấy rõ ràng USDT chủ yếu thúc đẩy định giá giá của Bitcoin, điều đang được quan tâm sâu sắc.
Bitfinex có liên quan chặt chẽ đến kế hoạch lừa đảo và thao túng giá này. Nếu chúng ta nhìn vào dữ liệu, gần 75% khối lượng của họ là với Tether.
Điều đặc biệt khôi hài là cách người ta xác nhận rằng Tether và Bitfinex được kiểm soát bởi cùng một công ty Trung Quốc có tên iFinex Limited (rò rỉ Paradise paper). Trong nhiều năm, Tether và Bitfinex đã nói dối trá cho rằng hai hoạt động này là riêng biệt, nhưng vụ rò rỉ này đã chứng minh điều ngược lại.
Mối tương quan giữa giá của Bitcoin và việc in Tether là khác thường
Hãy chú ý cách Bitcoin chỉ tăng trong thời điểm Tether được phát hiện đang bơm hàng trăm triệu vào Bitcoin. Và trong khoảng thời gian chúng dừng lại, chúng ta đã chứng kiến những sự điều chỉnh lớn của thị trường.
In Tether là xương sống của sự tăng trưởng thị trường. Trong các tài liệu của tòa án, chúng ta đã thấy các cuộc trò chuyện bị rò rỉ từ các giám đốc điều hành hàng đầu Bitfinex, bao gồm việc thừa nhận rằng “Bitcoin có thể chìm xuống dưới 1 nghìn đô la nếu chúng ta không hành động nhanh chóng”.
Ngay sau khi NYAG thông báo dàn xếp với Tether, Bitcoin đã mất 25% giá trị thị trường chỉ trong vài ngày. Khi Tether phát hành biểu đồ hình tròn đáng ngờ của họ cho thấy sự cố về nguồn dự trữ giả của họ, Bitcoin đã giảm thêm 53% và mất hơn 520 tỷ đô la vốn hóa thị trường.
Để tính toán giá trị thực của Bitcoin, chúng ta phải loại bỏ Tether và tất cả tiền giả của nó khỏi phương trình. Tôi cho rằng Bitcoin sẽ xóa hầu hết, nếu không phải là tất cả, lợi nhuận từ thị trường tăng giá của nó, khi Tether thoát ra khỏi các trò gian lận.
Tổng chưởng lý New York – Phát hiện về Tether
Vào tháng 2, Tổng chưởng lý New York Letitia James thông báo họ đã đồng ý thỏa thuận dàn xếp với Tether. Ngay sau khi tin tức này được công bố, những con rối của Tether đã tập hợp lại cho rằng “Tether tự do và rõ ràng”, và chỉ “chứng minh được là không có hành vi sai trái”, điều này hoàn toàn không đúng.
Trên thực tế, thỏa thuận dàn xếp yêu cầu Tether thực hiện kiểm toán hàng quý trong hai năm tới, yêu cầu họ đóng cửa tất cả hoạt động kinh doanh ở New York (họ đã bị cấm) và buộc Tether phải trả gần 20 triệu đô la tiền phạt.
Đây là những trích dẫn trực tiếp từ báo cáo của NYAG:
“ Bitfinex và Tether đã lừa dối khách hàng và thị trường bằng cách phóng đại dự trữ quá mức, giấu khoản lỗ khoảng 850 triệu đô la trên toàn cầu”.
“Bitfinex và Tether che đậy các khoản lỗ tài chính lớn một cách thiếu thận trọng và bất hợp pháp để giữ cho kế hoạch của họ tiếp tục và bảo vệ lợi nhuận của họ,”
“Việc Tether tuyên bố rằng tiền ảo của họ luôn được hỗ trợ hoàn toàn bằng đô la Mỹ là một lời nói dối.”
“Cuộc điều tra của OAG cho thấy bắt đầu từ giữa năm 2017, Tether không có quyền truy cập vào ngân hàng, ở bất kỳ đâu trên thế giới, và do đó, trong một khoảng thời gian, không có khoản dự trữ nào để hỗ trợ tether lưu hành với tỷ lệ một đô la cho mỗi Tether, trái ngược với hiện diện của nó.[trên thị trường] ”
Những người quảng cáo và bảo vệ Tether được trả phí
Giống như tất cả các vụ bê bối gian lận khác, việc phơi bày Tether đã vấp phải rất nhiều sự phản đối từ những kẻ đang trục lợi trực tiếp từ nó. Đặc biệt, nhiều người theo chủ nghĩa tối đa hóa Bitcoin đã bắt đầu các chiến dịch cung cấp thông tin xấu xa sai lệch để gắn nhãn chủ đề gây tranh cãi này là “không có gì ngoài FUD”.
Adam Back là một Hậu vệ Tether nổi bật. Và bạn có thể tự hỏi, tại sao? Chà, nếu bạn tìm hiểu lịch sử của Adam Back, bạn sẽ thấy rằng anh ấy là người sáng lập ra công ty có tên Blockstream này.
Đoạn âm thanh mà chúng tôi tìm thấy này cho thấy Zane Tackett, một giám đốc điều hành Bitfinex, tiết lộ rằng Tether thực sự là một trong 4 nhà đầu tư hạt giống của Blockstream. Blockstream là công ty muốn trở thành nền tảng cho cơ sở hạ tầng tài chính của Bitcoin. Anh ấy thích bảo vệ Tether, nhưng có ai nhìn thấy sự xung đột lợi ích không? Anh ấy thuộc biên chế của họ, và công ty của anh ấy đang được tài trợ bởi Tether.
Samson Mow là Giám đốc chiến lược của Blockstream và do đó đã thể hiện sự ủng hộ hết mình của mình đối với Tether. Anh ta có hàng nghìn tweet chỉ trích bất kỳ ai chống lại nó, và cứng rắn lan truyền thông tin sai lệch rằng Tether là hợp pháp và được hỗ trợ đầy đủ – mặc dù các nhà điều tra NYAG xác nhận ngược lại.
Tôi có thể viết toàn bộ một bài báo trên Blockstream và cách công ty tham nhũng đó đang cố gắng nắm toàn quyền kiểm soát mạng Bitcoin một cách tuyệt vọng như thế nào. Không có gì ngạc nhiên khi nó tham gia và bảo vệ Tether.
Đây là một nhóm tội phạm đang cố gắng chiếm đoạt mọi khía cạnh của mạng và cố gắng bịt miệng bất cứ ai cản đường chúng.
Peter McCormack cũng là một hậu vệ khác của Tether. Anh ấy là người tổ chức một podcast Bitcoin và liên tục tweet về cách Tether hợp pháp.
Anh ta có mối quan hệ sâu sắc với Tether, bao gồm cả việc họ thậm chí đã trả phí pháp lý cho anh ta trong một vụ kiện lớn mà anh ta tham gia, điều này rất đáng ngờ.
Peter cũng có Paolo Arduino & Stuart Hoegnerand, luật sư của Tether, trên podcast của anh ấy. Anh ta khéo léo không đặt câu hỏi nào về cuộc tranh cãi mà thay vào đó là bảo vệ họ về vô số chủ đề. Tập podcast của anh ấy về cơ bản chỉ là một quảng cáo trả phí để hàn gắn danh tiếng của họ.
Anthony Pompliano đã gọi Tether là trò lừa đảo lớn nhất từ trước đến nay và bày tỏ lo ngại rằng nó không thực sự được chốt với đồng đô la, trở thành một người ủng hộ hàng đầu và khuyên những người theo dõi của anh ta không nên đọc các bài báo về nó.
Và người ta nghĩ rằng câu chuyện này sẽ tiếp tục. Nhưng mối quan hệ chặt chẽ của anh ta với BlockFi, Blockstream và hàng loạt các chương trình khuyến mãi trả tiền lừa đảo và các khoản đầu tư khiến anh ta dễ bị thiệt hại lớn nếu Tether thất bại, đó là lý do tại sao giờ đây anh ta lại thể hiện sự ủng hộ hết mình đối với trò gian lận này.
Có hàng chục trang lớn khác thích trở thành những con rối nhỏ của Tether, bao gồm Dan Held và Nic Carter, những người có mối liên hệ chặt chẽ với Tether và rõ ràng là có trong biên chế của họ. Những người này không nên tin cậy.
Trong các thị trường tài chính truyền thống, đây cũng là lý do tại sao tội phạm vẫn tồn tại lâu như vậy. Những người trong cuộc và giới tinh hoa đang hưởng lợi từ nó không có động cơ để nói ra. Đối với tôi và một số trang khác đưa ra cảnh báo rủi ro Tether, bằng chính đạo đức của mình để bảo vệ vốn của các nhà đầu tư.
Số phận của Tethers và tác động của nó đối với thị trường tiền điện tử.
Các thành viên của Quốc hội đã công bố đề xuất về dự luật bảo vệ người tiêu dùng mới nhằm tăng cường giám sát và quy định của các tổ chức phát hành đồng tiền ổn định hiện tại và các nhà cung cấp dịch vụ liên quan đến tiền ổn định.
Đạo luật Stablecoin Terthering và Luật thực thi cấp phép ngân hàng (Ổn định), tìm cách cung cấp sự bảo vệ cho cộng đồng không có ngân hàng và có ngân hàng từ những rủi ro cho vay công bằng và những thách thức bảo vệ người tiêu dùng chẳng hạn tác động khác nhau, cho vay kiểu trấn lột và phân biệt đối xử kiểu kỹ thuật số.
Nói tóm lại, các nhà quản lý Hoa Kỳ đang xem xét luật mới sẽ xác định các đồng tiền ổn định là chứng khoán. Nếu dự luật được thông qua, Tether có thể sẽ phải đối mặt với một vụ kiện từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, đây có thể là một chiếc đinh khác trong quan tài.
Câu hỏi lớn là, điều gì sẽ xảy ra khi Tether bị phá sản?
Không ai có thể đoán trước được tương lai, nhưng chúng ta có thể đưa ra các giả định được tính toán dựa trên dữ liệu chúng ta có. Rõ ràng là Tether là keo giữ vững thị trường tiền điện tử. Với khả năng mất khả năng thanh toán của nó, chúng ta có thể sẽ thấy một cuộc khủng hoảng thanh khoản tiền điện tử sẽ tạo ra mức độ hoang mang và lo sợ cực độ cho các nhà đầu tư.
Tiền sẽ không chỉ chảy sang các đồng tiền ổn định khác, mà còn gây bất ổn cho toàn bộ thị trường. Xem mức độ phụ thuộc của các sàn giao dịch hàng đầu vào USDT, cũng làm nổi bật mức độ phụ thuộc của thị trường vào khối lượng giả và nhu cầu giả, điều này không bền vững chút nào.
Nếu cộng đồng tiền điện tử không chuẩn bị đầy đủ cho việc Tether vỡ nợ, chúng ta có thể thấy một sự kiện giống như ngày tận thế trên thị trường. Điều này bao gồm việc các sàn giao dịch ngừng rút tiền, giao dịch bị tạm dừng, hoảng loạn và sợ hãi quá mức, giá lao dốc khi các nhà đầu tư vội vã rút tiền, các quy định mới của chính phủ và các ngân hàng thậm chí đóng băng tất cả các khoản tiền gửi Bitcoin.
Lời kết
Tôi là một fan cuồng nhiệt của Crypto và tôi sẽ thích thị trường này nhiều hơn nếu nó tự nhiên. Đáng buồn thay, lòng tham của con người đã chiếm ưu thế và kể từ đó chúng ta đã chứng kiến Tether phát triển thành một trong những vụ lừa đảo lớn nhất trong lịch sử.
Đầu tư vào dự án blockchain, tiền mã hoá, chứng khoán...rất tiềm năng nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao, bạn chỉ nên đầu tư trong phạm vi tài chính cho phép của bạn. Chúng tôi khuyến nghị bạn hãy trang bị kiến thức, tìm hiểu thật kỹ và có tư vấn từ chuyên gia trong lãnh vực bạn có ý định đầu tư.
Để không bỏ lỡ thông tin mới trên Bitcoininus, vui lòng theo dõi kênh Telegram / FB hoặc đăng ký nhận e-mail.