Yield farming: Canh tác năng suất trong DeFi là gí?

Những ngày này, Yield farming hay còn gọi là canh tác năng suất đang là một trào lưu Hot trong thị trường DeFi. Những người canh tác năng suất trên cánh đồng DeFi là những Farmer tức những người nông dân.

Cho dù đó là cung cấp tài sản cho Compound, cung cấp thanh khoản trên Balancer, hay tham gia vào hàng tá ưu đãi thanh khoản của Synthetix, đây là thời điểm thích hợp để làm việc trung thực kiếm thu nhập thụ động từ thị trường DeFi.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét các xu hướng gần đây đang giúp nông dân theo dõi hạt giống của họ, cuối cùng tạo ra một trải nghiệm thống nhất để triển khai, giám sát và thu hoạch thành quả lao động của họ trong một vài cú nhấp chuột.

Canh tác năng suất là gì?

Đối với những người không sử dụng Twitter trong những tuần qua (và không theo dõi thị trường FeFi), thì thuật ngữ Yield Farming là một meme đại diện cho người dùng bỏ vốn để làm việc để kiếm lợi nhuận trên vô số các giao thức DeFi khác nhau.

Được xúc tác tốt nhất bởi Compound và việc phân phối mã thông báo quản trị của họ – COMP – những người dùng cung cấp hoặc vay vốn từ giao thức cho vay hàng đầu đủ điều kiện để nhận được phân phối theo tỷ lệ của 2.880 COMP được phân bổ mỗi ngày.

Điều này dẫn đến hơn 1 tỷ đô la vốn mới chảy vào giao thức, với các mã thông báo ít người biết đến như BAT cho thấy nhu cầu tăng lên tới 20.000% khi nông dân chuyển sang trang trại COMP. Cùng với khả năng tối đa hóa COMP bằng cách sử dụng Flash Loans trên InstaDapp, phân phối mã thông báo của Compound đã củng cố một thị trường tăng giá DeFi. 

Với nguồn cung khan hiếm của COMP, giá đã nhanh chóng tăng từ giá trị niêm yết là 16 đô la / mã thông báo lên mức cao nhất là 400 đô la khi nó được niêm yết trên Coinbase Pro . Mặc dù đây chắc chắn là một ví dụ cực đoan, nhưng có nhiều lý do tại sao COMP hiện là mã thông báo số 1 trên DeFiMarketCap .

Khai thác thanh khoản BAL

Trước khi có nuôi trồng COMP, đã có khai thác BAL.

Mã thông báo quản trị của Balancer – BAL – đang tạo ra làn sóng lớn nhờ vào việc phân phối chương trình Khai thác tính thanh khoản đã ra mắt nhiều tuần trước. Cũng giống như với COMP, mã thông báo BAL được phân phối để sử dụng giao thức – trong trường hợp này là cung cấp vốn cho bất kỳ 427 Balancer Pools nào.

Với giá cơ bản là 0,60 đô la / mã thông báo, BAL đã nhanh chóng tăng lên hơn 15 đô la, mang lại cho nó vị trí số 2 trên DeFiMarketCap .

Điều thú vị cần lưu ý ở đây là cộng đồng Balancer đã tích cực định hình lại cách kiếm BAL bằng nhiều yếu tố khác nhau. Từ phí đến trọng lượng và gói tham gia, Balancer đã cho thấy lời hứa mạnh mẽ về khả năng ưu tiên tính thanh khoản giá trị gia tăng bằng cách sửa đổi phân phối mã thông báo của họ.

Và chưa đầy một tuần sau khi ra mắt, Balancer đã có hơn 30 triệu đô la vốn mới được đưa vào giao thức quản lý tài sản cùng với hơn 270% các nhà cung cấp thanh khoản độc đáo và thanh khoản hơn UniswapV2.

Tại sao canh tác năng suất hoạt động

Nhìn vào việc canh tác lợi nhuận từ góc độ mã thông báo thuần túy, cơ chế giới thiệu mã thông báo ra thị trường mở theo cách cực kỳ thận trọng là nhiên liệu tên lửa.

Trong trường hợp của cả COMP và BAL, mã thông báo lưu hành duy nhất là những mã được phân phối thông qua canh tác năng suất và những mã thuộc sở hữu của nhóm và nhà đầu tư.

Như chúng ta biết đội nhóm và các nhà đầu tư có lợi ích dài hạn, điều này về cơ bản khiến nông dân có năng suất bị bỏ lại để trao đổi với nhau.

Để vẽ một bức tranh rõ ràng, đây là cách các mã thông báo tham gia thị trường từ các dự án nói trên.

• COMP – 2,880 COMP mỗi ngày hoặc 1 triệu (1%) mỗi năm
• BAL – 145.000 BAL mỗi tuần hoặc 7,54 triệu (7,54%) mỗi năm

Điều nổi lên là một lượng lớn các chủ sở hữu mã thông báo đang đói và chiến đấu vì nguồn cung cấp mã thông báo cực kỳ hạn chế. Ngoài ra, với lợi ích cộng thêm từ lãi suất trong trường hợp Phí hợp nhất và phí hoán đổi trong trường hợp BAL, Tỷ suất sinh lời trên thanh khoản (ROL) gấp hai lần.

Khi tính theo giá của các mã thông báo này, sẽ có lợi nhuận theo cấp số nhân để giao dịch các mã thông báo quản trị được thu hoạch.

Khai thác thanh khoản CRV

Quay trở lại xa hơn, chúng ta có Curve .

Curve là một công cụ tổng hợp thanh khoản cung cấp các giao dịch có độ trượt thấp giữa các tài sản cố định như stablecoin và các trình bao bọc khác nhau của Bitcoin dựa trên Ethereum.

Vài tuần trước, Curve đã trải qua đợt ATH về khối lượng nhiều ngày liên tiếp, phần lớn là do quá nhiều người đổ xô lấy USDT từ Maker DAI có đòn bẩy để canh tác COMP. Điều này dẫn đến lãi suất cho vay tăng cao tới 100% mỗi năm.

Giờ đây, với sự ra đời của ưu đãi sBTC Curvepool , các LP (nhà cung cấp thanh khoản) có thể kiếm được lợi nhuận lành mạnh từ Bitcoin của họ cộng với các ưu đãi thanh khoản dưới dạng SNX, REN, BAL và CRV.

Điều quan trọng nhất là Curve đã công bố kế hoạch phân phối ngược lại mã thông báo quản trị của họ – CRV – cho những người đã cung cấp thanh khoản trong một thời gian trước đây. Với sự thịnh hành của COMP và BAL, chúng tôi kỳ vọng CRV sẽ có nhu cầu tương tự (nhưng ít hơn theo cấp số nhân).

Synthetix và chiếc bánh thị phần

Cuối cùng thì không thể nói về Yield Farming mà không nhắc đến Synthetix.

Là những người tiên phong trong việc khuyến khích thanh khoản, những người dùng cung cấp thanh khoản cho một số cặp giao dịch dựa trên Synth khác nhau đủ điều kiện để kiếm phần thưởng dưới dạng mã thông báo gốc của Synthetix – SNX – khi đặt các vị trí đó trên Mintr.

Bên ngoài Curvepool sBTC mà chúng tôi đã đề cập ở trên, thì đây là lần phổ biến đầu tiên được thông qua phần thưởng sETH / ETH – một phần thưởng được người hâm mộ yêu thích do khả năng giảm thiểu tổn thất vô thường .

Ngày nay, Synthetix tiếp tục nhanh chóng thống trị hệ sinh thái DeFi, với các thử nghiệm mới – chứng minh tại sao gần đây nó đã tăng lên vị trí thứ 4 trên DeFiMarketCap .

Mùa thu hoạch sắp đến

Nếu như bạn vẫn chưa thấy hấp dẫn, thì chúng tôi ở đây để nói với bạn rằng Canh tác năng suất chỉ mới bắt đầu.

Cốt lõ mà nói thì số lượng cơ hội cho những người sử dụng quyền lực kiếm được lợi nhuận từ việc bỏ vốn của họ để làm việc sẽ tăng vọt trong vài tháng tới.

Với Aave, UMA và Curve (cùng vài giao thức khác), tất cả đều được thiết lập để khởi chạy một số hình thức canh tác năng suất, chúng tôi hy vọng bạn đã nắm bắt được nhịp thị trường khi nói đến công việc này.

Khi bài báo này lên khuôn thì Sushiswap, một bản hardfork của Uniswap với cách thức khai thác tương tự như các giao thức DeFi kể trên cũng đã nhập cuộc với token SUSHI có khối lượng giao dịch lên đến 890 triệu mỗi ngày (06.09.20)

Trước khi bắt đầu, xin lưu ý rằng có một số rủi ro liên quan đến bất kỳ chiến lược canh tác năng suất nào và ít nhất chúng tôi khuyên bạn nên khám phá các lựa chọn bảo hiểm như Nexus Mutual để bảo vệ khỏi rủi ro không lường trước được.

Ngoài ra bạn có thể thử tìm hiểu với Zerion , họ hiện đang làm việc trên một phiên bản mới của bảng điều khiển được xây dựng đặc biệt để theo dõi năng suất hạt giống trồng trọt của bạn.

Sau cùng thì bạn nên tự mình nghiên cứu và phân tích (DIYO) thị trường. Tin tôi đi, bạn không muốn đầu tư tìm hiểu thị trường cũng đồng nghĩa bạn đã thất bại, là người nông dân trên cánh đồng DeFi bạn phải tìm hiểu tất cả từ giống, cây trồng và cách thức sinh trưởng của từng loại cây cũng như việc thu hoạch và tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường.

Theo Zerion

---

Đầu tư vào tiền mã hoá rất tiềm năng nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao, bạn chỉ nên đầu tư trong phạm vi tài chính cho phép của bạn. Chúng tôi khuyến nghị bạn hãy trang bị kiến thức, tìm hiểu thật kỹ và có tư vấn từ chuyên gia trong lãnh vực bạn có ý định đầu tư.