Một báo cáo tổng hợp về thị trường đầu tư ICO trong quý 2 vừa qua của Tokendata cho thấy thị trường khá ảm đạm. Một số dự án đang gây quỹ đã phải gia hạn thêm thời gian gây quỹ cũng như lùi lại ngày giao Token và mở khóa thẻ Token đến tận quý 3-4/2018. Những lý do chủ yếu do thị trường tiền điện tử vẫn trong xu hướng giảm, vốn hoá thị trường đạt mức thấp nhất trong sáu tháng đầu năm (233 tỷ USD) và phần lớn token của các dự án ICO lên sàn giao dịch đều có giá thấp hơn giá mua tại thời điểm ICO.
Chúng ta cùng tìm hiểu chi tiết về những con số cụ thể từ báo cáo này.
Việc gây quỹ và ICO gây quỹ tiếp tục giảm mạnh trong tháng 7
Có 40 ICO và doanh số bán Token (tính cả bán riêng) tăng tổng cộng 417 triệu USD – giảm so với 585 triệu USD trong tháng 6 và 2 tỷ USD trong tháng 5. Đây là số tiền gây quỹ tính theo tháng thấp nhất mà chúng ta thấy từ tháng 5 năm 2017.
Xem xét kỹ hơn dữ liệu cho thấy những điều sau:
- Không có ICO “khủng”: Nếu như mùa hè năm 2017 được đại diện bởi ICO “khủng” đầu tiên (Tezos, Status, Bancor), thì mùa hè năm 2018 hoàn toàn thiếu vắng bóng dáng những anh hào kiểu này. Chưa có bất kỳ dự án ICO nào gây quỹ nào đã kiếm được hơn 100 triệu đô la trong tháng 6 hoặc tháng 7 năm 2018.
- Các dự án ICO có đội ngũ từ Mỹ vắng mặt trong việc gây quỹ công khai: Chỉ một số ít các dự án ở Mỹ vẫn đang huy động vốn thông qua các ICO công khai. Hầu hết – nếu không muốn nói tất cả – đã chuyển sang bán kín tư nhân và theo cách bán cổ phần truyền thống. Những động thái như vậy không thấy sự thay đổi này ở dự án từ châu Âu …
- Giá Tokens lên sàn thảm bại thấp hơn giá mua ICO: Giá Token trong những tháng qua – một số giảm hơn 80% theo giá lúc mua ICO ban đầu. Như được trình bày trong bảng dưới đây, chỉ số lãi trung bình của tất cả các mã Token do ICO phát hành hiện nay là âm 20% (0.8x). Hơn nữa, mã token do ICO phát hành không chỉ kém hiệu quả so với giá bán ICO theo USD mà tính theo Bitcoin và Ether cũng đều thu lỗ.
“Nhóm Token tệ nhất” của các mã token được phát hành trong nửa đầu năm 2018 – đặc biệt là các mã được phát hành diễn ra ở đỉnh cao của sự bùng nổ tiền điện tử. Đối với 100 mã token được phát hành trong quý 1 năm 2018, lợi tức trung bình là âm 60% (0,40x) nếu so với âm 30% (hoặc 0,7x) đối với danh mục đầu tư Bitcoin.
Sự điều chỉnh trong giá tiền điện tử và sự chú ý tăng cường quy định cuối cùng đã có ảnh hưởng đến thị trường ICO. Mặc dù ai cũng thấy “cái chết của ICO” đang đến gần, chúng ta tin rằng những điều chỉnh trong cả nguồn vốn mới và trong hoạt động giao dịch là rất cần thiết và an toàn trong dài hạn.
Sự suy giảm của giá Token
Ngoài việc tính toán lợi nhuận theo ngày ICO, chúng ta tiến hành thực hiện phân tích đầy đủ lịch sử hơn 300 ICO đã diễn ra kể từ tháng 1 năm 2017. Như được hiển thị trong biểu đồ ở dưới, các mã thông báo riêng lẻ (màu đỏ, trục trái) được giao dịch cao gấp 200-250 lần giá ICO ban đầu của chúng trong tháng 12 năm 2017 và tháng 1 năm 2018.
Nhưng khi thị trường tiền điện tử đã điều chỉnh- giá trị kết hợp của 300 mã thông báo này đã giảm hơn 80% kể từ đỉnh trong quý 1 năm 2018. Danh mục tiền điện tử giả định bao gồm tất cả 300 mã thông báo hiện có giá trị gần $ 600 so với $ 3500 ở mức cao nhất (ở trục màu tím và bên phải). Trong khi $ 600 này vẫn gấp đôi khoản đầu tư ban đầu là $300 (đường màu đen), chúng ta hoàn toàn nghi ngờ mức cao như Q1 2018 sẽ sớm quay trở lại ….
ROI ICO năm 2017-2018
Phương pháp lựa chon lấy mẫu ICO như sau
- Lựa chọn ICO: Chọn tất cả ICO đã huy động ít nhất 1 triệu đô la và tính giá mã token trong khi ICO
- Lựa chọn mã thông báo : Chỉ chọn các mã thông báo được giao dịch công khai và có sẵn dữ liệu giao dịch hàng ngày
- Giá trị mã thông báo riêng lẻ: (đường màu đỏ) Phục hồi tất cả mã thông báo thành khoản đầu tư $ 1 tại ngày kết thúc ICO và tính toán bội số trả lại
- Giá trị mã thông báo tích lũy (đường màu tía): Tính tổng của tất cả các giá trị mã thông báo riêng lẻ
- Đầu tư (dòng màu đen): Tính tổng số tiền đầu tư $ 1 vào ICO theo thời gian
Cix5 Tổng hợp
Đầu tư vào dự án blockchain, tiền mã hoá, chứng khoán...rất tiềm năng nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao, bạn chỉ nên đầu tư trong phạm vi tài chính cho phép của bạn. Chúng tôi khuyến nghị bạn hãy trang bị kiến thức, tìm hiểu thật kỹ và có tư vấn từ chuyên gia trong lãnh vực bạn có ý định đầu tư.
Để không bỏ lỡ thông tin mới trên Bitcoininus, vui lòng theo dõi kênh Telegram / FB hoặc đăng ký nhận e-mail.
