Có nhiều cách để giao dịch hoặc đầu tư vào Bitcoin. Trong bài này, tôi sẽ giải thích cách hợp đồng bitcoin tương lai hoạt động cũng như làm rõ Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì.
Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai về cơ bản là hợp đồng kỳ hạn (forward contract ) có thể được mua hoặc bán trên sàn giao dịch.
Hợp đồng kỳ hạn là thỏa thuận mua hoặc bán số tiền X của một tài sản với mức giá X trong tương lai. Điều này cho phép mọi người “khóa” giá mua hoặc giá bán của một tài sản trong tương lai để bảo vệ họ trước nguy cơ thay đổi giá không thuận lợi. Ví dụ dưới đây giải thích khái niệm này chi tiết hơn:
| Hợp đồng tương lai (Forward Contract): nông dân trồng lúa mì và thợ làm bánh
Một nông dân trồng lúa mì bán lúa mì cho một thợ làm bánh ở cuối vụ thu hoạch lúa mì. Người làm bánh sử dụng lúa mì để làm bánh mì. Giá lúa mì vào cuối vụ thu hoạch ảnh hưởng đến nông dân lúa mì và người làm bánh khác nhau:
Trong trường hợp này, lúa mì là hàng hóa cơ bản. Giá cả của nó biến động lên xuống tất cả các khung thời gian, trong khi giá bánh mì vẫn giữ nguyên giá cả năm. Điều này được thực hiện thông qua các hợp đồng kỳ hạn. Giả dụ người làm bánh muốn mua 10 giạ lúa mì từ nông dân trong thời gian hai tháng. Anh ta có thể ký hợp đồng với nông dân để mua 10 giạ lúa mì với giá mà cả hai đều nghĩ là công bằng. Bây giờ nông dân và thợ làm bánh đã “khóa” giá của thỏa thuận kinh doanh trong tương lai của họ. Vì vậy, đó là ý tưởng cơ bản đằng sau Hợp đồng kỳ hạn – người làm bánh và nông dân đang hạn chế rủi ro về giá. |
Bitcoin tương lai: những điều cơ bản
Bitcoin Tương lai cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá bitcoin trong tương lai mà không bao giờ phải có để mua hay bán bất kỳ bitcoin nào. Điều này có nghĩa là họ không phải lo lắng về việc giữ bitcoin của họ an toàn trong ví lạnh.
Hợp đồng tương lai Bitcoin được giao dịch trên sàn giao dịch. Thông qua trao đổi, mọi người mua hoặc bán hợp đồng tương lai giống như họ sẽ là một cổ phiếu, tiền điện tử, trái phiếu, ETF, tùy chọn và v..v…
Với tất cả mọi người mua hoặc bán hợp đồng tương lai bitcoin, giá hợp đồng thay đổi lên hoặc xuống – giống như bất kỳ thứ gì khác.
Thường có hai loại thương nhân trong hợp đồng tương lai:
- Những nhà bảo hiểm (Hedgers): chúng tôi đã bao gồm những người này trong ví dụ trên với nông dân trồng lúa mì và thợ làm bánh.
- Những Nhà đầu cơ: những người đầu cơ vào giá của tài sản sẽ xảy ra tại thời điểm trong tương lai.
Với Bitcoin, một ví dụ về một nhà bảo hiểm có thể là Jimmy – thợ mỏ khai thác bitcoin để kiếm sống. Jimmy có thể muốn khóa giá bitcoin trong tương lai để ổn định thu nhập khai thác bitcoin của mình trong trường hợp giá bitcoin giảm trong tương lai.
Trong khi nhà bảo hiểm như Jimmy hiện hữu, thì có thể nói rằng ngày nay phần lớn các hợp đồng tương lai bitcoin được mua và bán bởi các nhà đầu cơ. Bạn sẽ sớm biết được lý do tại sao lại như vậy thực sự là một điều tốt ở thị trường này.
Có hai loại vị thế mà mọi người thực hiện trên hợp đồng tương lai bitcoin:
- Hợp đồng tương lai mua khống (long): thỏa thuận mua bitcoin trong tương lai. Họ giành chiến thắng nếu giá bitcoin cao hơn giá hợp đồng kỳ hạn hết hạn – họ có thể giải quyết hợp đồng tương lai của họ bằng cách mua bitcoin dưới giá bitcoin hiện tại (“tại chỗ”).
- Hợp đồng tương lai bán khống (short) thỏa thuận bán bitcoin trong tương lai. Họ giành chiến thắng nếu giá bitcoin thấp hơn giá hợp đồng kỳ hạn hết hạn – họ có thể thanh toán hợp đồng tương lai của họ bằng cách bán bitcoin trên giá giao ngay bitcoin.
Lưu ý phụ: hãy nhớ, chúng ta không cần phải mua hoặc bán bitcoin để tham gia thị trường tương lai bitcoin. Điều này là do các hợp đồng tương lai bitcoin là “thỏa thuận tiền mặt “. Điều này có nghĩa rằng chỉ có sự khác biệt là phải trả tiền hoặc nhận được tiền khi hợp đồng hết hạn. Thông tin thêm về điều này trong ví dụ bên dưới.
| Ví dụ: Hoạt động bên trong của bitcoin tương lai
Giả sử chúng ta có hai nhà giao dịch tương lai bitcoin:
Hợp đồng tương lai giai đoạn 1: mở vị thế tương lai Jane và Jeff đều muốn đầu cơ về giá bitcoin trong tương lai trong thời gian 1 tháng mà không phải sở hữu bất kỳ bitcoin nào. Biểu đồ dưới đây cho thấy cách họ thực hiện điều này với hợp đồng tương lai:
Khi Jane và Jeff vào vị trí hợp đồng tương lai của họ, giá của mỗi hợp đồng là 5.000 đô la. Vì Jane và Jeff là cả hai nhà đầu cơ cao, họ mở thành 10 hợp đồng. Tổng giá trị của 10 hợp đồng là $ 50,000 (10 x $ 5.000). Hợp đồng tương lai giai đoạn 1: Thỏa thuận Giả sử (1 tháng sau) giá giao ngay của bitcoin là $ 10.000. Giá trị thị trường hiện tại của 10 hợp đồng bitcoin đã tăng từ 50.000 USD lên 100.000 USD (10 hợp đồng x 10.000 USD). Tại thời điểm này, Jane và Jeff phải cung cấp các nghĩa vụ hợp đồng tương ứng của họ với giá thanh toán tương lai là $ 10,000: Jeff (giảm giá) Jeff ban đầu bán 10 hợp đồng với giá 50.000 USD, nghĩ rằng giá tương lai sẽ giảm. Đáng buồn thay cho Jeff, giá tương lai tăng lên. Jeff bây giờ phải bán 10 bitcoin với giá 50.000 đô la mặc dù họ thực sự có giá trị 100.000 đô la. Do đó, Jeff đã mất 50.000 USD. Jane (tăng giá) Jane lần đầu tiên mua 10 hợp đồng với giá 50.000 USD, nghĩ rằng giá tương lai sẽ tăng lên. May mắn thay cho Jane, đó là chính xác những gì đã xảy ra. Giờ đây, Jane có thể mua 10 bitcoin với giá 50.000 đô la — mặc dù hiện tại họ có trị giá 100.000 đô la. Jane đã thắng 50.000 đô la. |
Bài tiếp theo: Ý nghĩa của Đòn bẩy trong Hợp đồng tương lai Bitcoin
Nguồn: https://www.stopsaving.com
Đầu tư vào dự án blockchain, tiền mã hoá, chứng khoán...rất tiềm năng nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro cao, bạn chỉ nên đầu tư trong phạm vi tài chính cho phép của bạn. Chúng tôi khuyến nghị bạn hãy trang bị kiến thức, tìm hiểu thật kỹ và có tư vấn từ chuyên gia trong lãnh vực bạn có ý định đầu tư.
Để không bỏ lỡ thông tin mới trên Bitcoininus, vui lòng theo dõi kênh Telegram / FB hoặc đăng ký nhận e-mail.
